開辦中小企業(yè)銀行解決融資難是個(gè)餿主意

搶救中小企業(yè)的重要手段之一，是打通中小企業(yè)的融資渠道。

國家發(fā)改委目前正同有關(guān)部門研究建立“國家中小企業(yè)銀行”，在稅收方面，有可能把中小企業(yè)納稅規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)從年納稅額30萬元提高到約50萬元，提高所得稅門檻。同時(shí)，國家放松信貸，有2000億元左右的專項(xiàng)信貸資金流向中小企業(yè)。不僅如此，8月5日還有媒體報(bào)道，科技部欲成立科技銀行的設(shè)想正在提速。參與實(shí)施方案的各方意見達(dá)成基本共識(shí)，科技銀行將擁有多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)。并不限于財(cái)政出資或是國有企業(yè)出資，很可能允許企業(yè)資金、民間資金等參與其中。

開辦政策性銀行解決中小企業(yè)融資難是個(gè)餿主意。

中小企業(yè)的所有稅收加起來恐怕都滿足不了開辦一家政策性銀行的運(yùn)營成本。我國的四大國有不良資產(chǎn)管理公司千辛萬苦收回來的不良貸款，還抵不上運(yùn)營成本，最后由財(cái)政也就是納稅人買單，我國從此又多了四家國有巨無霸的金融機(jī)構(gòu)。從以往的業(yè)績來看，政策性銀行效率不高、虧損累累，政府正在考慮讓國家開發(fā)銀行轉(zhuǎn)軌為商業(yè)銀行。王益案件牽涉到國開行某些政策性貸款存在巨大風(fēng)險(xiǎn)，而準(zhǔn)政策性銀行農(nóng)業(yè)銀行上市要?jiǎng)冸x8000億元人民幣左右的呆壞賬。這里處理沒完，那邊又冒出建立政策性銀行的建議，難道我們就沒有市場化的方式來解決市場的問題嗎？政策性金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)無法回避，美國的房利美與房地美就是政策性金融機(jī)構(gòu)，此輪次貸危機(jī)充分暴露出這些政策性金融機(jī)構(gòu)“等、靠、要”的本質(zhì)。

有關(guān)部門建立政策性金融機(jī)構(gòu)的呼吁可以理解，如果農(nóng)業(yè)部成立一家養(yǎng)豬銀行，科技部成立一家科技銀行，環(huán)保部門建立一家碳銀行，這些政府部門就擁有了渴望已久的金融資源?？峙吗B(yǎng)豬的農(nóng)民、科學(xué)家、環(huán)保公司不會(huì)對(duì)此感恩戴德，農(nóng)業(yè)銀行背了一籮筐政策性不良貸款，解決農(nóng)村貸款難問題了嗎？到最后，不還是要向格萊珉銀行學(xué)習(xí)，成立小額信貸公司來解決農(nóng)村信貸難嗎？

股權(quán)多元化同樣行不通，我國的城市與農(nóng)村信用社曾經(jīng)試圖吸引民間資金，用股權(quán)多元化來化解資本金難題，但結(jié)果因?yàn)槊耖g資金只有注資權(quán)毫無話語權(quán)，或是遭到冷遇，或是那些入股股東毫無責(zé)任感，把參股銀行當(dāng)作抽血機(jī)。因?yàn)檫@樣的股權(quán)多元化，實(shí)際上不過是國有銀行版本的另一種表述，根本沒有解決同股同權(quán)與市場化激勵(lì)的問題。

目前已經(jīng)有足夠的市場化途徑解決中小企業(yè)融資難。

讓大型國有商業(yè)銀行解決中小企業(yè)融資難是不現(xiàn)實(shí)的，這將混淆了大小銀行間不同的客戶群體，而地方商業(yè)銀行則有足夠的風(fēng)險(xiǎn)控制能力服務(wù)于地方民營企業(yè)，寧波銀行（002142行情,愛股,資訊）、廊坊商行等起到的正是這樣的效果，現(xiàn)在的難題是一刀切的信貸緊縮，堵上了城商行向中小企業(yè)貸款的大門。

解決中小企業(yè)貸款難釜底抽薪的辦法則是建立小型民營銀行。政府以面向農(nóng)村的小額信貸公司擴(kuò)展到城鎮(zhèn)，雖然在江蘇、浙江得到民間資金熱烈響應(yīng)，但這只是民間資金希望擺脫灰色身份的外露，小額信貸不能吸儲(chǔ)、利率受限，決定了小額信貸公司不可能發(fā)揮中流砥柱的作用。已經(jīng)有湯敏、徐滇慶等專家建議，可以將優(yōu)秀的擔(dān)保公司升級(jí)為銀行，或是成立專門的城市中小企業(yè)貸款公司。這些擔(dān)保公司經(jīng)過十幾年的市場風(fēng)雨，其經(jīng)驗(yàn)?zāi)芰εc信用都經(jīng)受過市場檢驗(yàn)。

目前部分地方政府已建立“小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金”，有人建言，可考慮通過地方財(cái)政貼息貸款支持小企業(yè)融資。我國早就有面向中小企業(yè)的專項(xiàng)資金，但中小企業(yè)十之八九卻不知道有這筆資金，或者因?yàn)橹刂貙徍?、成本奇高，根本不愿申領(lǐng)?？梢姡Y金并不是解決中小企業(yè)融資的好辦法。
建立市場化的民間金融機(jī)構(gòu)是解決中國金融結(jié)構(gòu)化融資難的惟一渠道，呼吁了十幾年卻遲遲難以成行，曾經(jīng)的民間股東風(fēng)險(xiǎn)固然是一大因素，所謂一朝被蛇咬十年怕井繩。但某些人心目中反市場、不愿民間金融機(jī)構(gòu)與國有金融機(jī)構(gòu)爭利，何嘗不是沒有說出口的最大理由？